El Gobierno echó mano al roll over para pagar vencimientos

El Ministerio de Hacienda y Finanzas avanzó con la autorización brindada por la Legislatura a través de la última Ley de Presupuesto y concretó el denominado "roll over" para emitir nueva deuda con el objetivo de afrontar vencimientos de ejercicios anteriores.

Así, el Gobierno de Mendoza colocó en el mercado dos bonos en pesos que servirán para afrontar las amortizaciones de deuda en dólares previstas para septiembre de este año.

Se trata de los compromisos que el Estado provincial tiene con bonistas. Además, se encuentran créditos con el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) y el Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (Birf).

Durante el último tiempo, el Ejecutivo local apuntó a estirar los plazos de pago y convertir el tipo de moneda de la deuda para pesificar el endeudamiento.

Tras la sanción de la Ley de Presupuesto de 2025, el Gobierno obtuvo la autorización para utilizar el mecanismo de "roll over" por un año. Años anteriores, el oficialismo ha intentado sin éxito modificar la Ley de Administración Financiera para que esa herramienta quede fija, tal como sucede a nivel nacional.

Cómo fue la emisión de títulos de deuda

Títulos de Deuda TAMAR Clase 1

• Monto adjudicado: $39.801.900.000
• Precio de corte: 1,00770 (sobre valor nominal)
• Tasa de interés: TAMAR privada + 4,75% (TNA)
• Amortización: Íntegra al vencimiento
• Fecha de vencimiento: 20 de junio de 2026

Títulos de Deuda TAMAR Clase 2

• Monto adjudicado: $29.252.148.000
• Precio de corte: 1,00950
• Tasa de interés: TAMAR privada + 5,50% (TNA)
• Amortización: Íntegra al vencimiento
• Fecha de vencimiento: 20 de diciembre de 2026